«Тот кто не помнит свою историю, склонен её повторять»
Джордж Сантаяна

Технический анализ похож на набор народных примет по которым определяют погоду. Никто не может объяснить происхождение той или иной приметы, но люди используют их и с определённой вероятностью они сбываются. Аналогично существует набор правил по которым торгуют. Рынок оправдывает некоторые ожидания «примет», тем самым подтверждая работоспособность анализа. В основании метода заложена аксиома, базирующаяся на нескольких принципах:

1.) Цены учитывают всё

т.е. формирование текущего уровеня цен, определялось спросом и предложением большого количества участников торгов и совершенно нет необходимости обладать дополнительной информацией и отслеживать выход важных новостей. Рынок все их уже «переварил и учёл», соответвенно, нет необходимости знать фундаментальную природу образования цен на активы. Бессмысленно задавать вопросы, почему цены движутся именно так. Изменение котировок и текущий уровень воспринимаются как данность, формируемая надеждами и опасениями всех участников рынка, всеми известными новостями и событиями, только случившимися и теми которые произойдут в будущем.

2.) История повторяется

Утверждается, что текущие сочетание цен уже существовало ранее.  Поэтому для предсказания будующих цен необходимо найти в прошлом такую же картинку рынка и сравнить в каком направлении цены двинулись после её реализации. Кстати на этой же идее строятся большинство кибернетических самообучающихся торговых систем и многие советники. Утверждается, что выявленные закономерности будут появляться в будующем, поскольку они основаны на устойчивости человеческой психики и памяти о прошлом.

3.) Рынок самоподобен в различных временных масштабах

Утверждается, что методы технического анализа одинаково хорошо работают в различных временных масштабах. Это видно как на дневных графиках, где объектами изучения считаются: цены открытия, максимума, минимума и закрытия дня, так и на графиках любых других интервалов — минутных, пятиминутных, часовых, недельных и даже месячных и квартальных. Из этого делается вывод о самоподобности графика. Действительно, если нарисовать два графика одного и того же актива в разных масштабах времени, то трудно без подписей определить, где какой масштаб.

Поддержка и Сопротивление

Важнейшим элементом любой картины движения цен служат горизонтальные параллельные линии, называемые уровнями поддержки и сопротивления. Эти линии присутствуют на всех масштабах. Они имеют разную силу и одинаковое объяснение с точки зрения психологии торгов. Если текущая цена выше такой линии, то линия называется уровнем поддержки (support level), если цена ниже линии, то такая линия называется уровнем сопротивления (resistance level). С большой вероятностью цены при приближении к этим уровням развернутся и двинутся в противоположном направлении.

Машки или скользящие средние

Сигналы, полученные с помощью скользящих средних, являются запаздывающим и, следовательно, лишь подтверждающими. Чем больше период усреднения, тем сильнее подтверждающий сигнал, но и меньше от него прока, поскольку появился он уже поздно.

Вывод

Целью технического анализа является прогноз будущего направления цен возможной величины движения рынка и сопоставление текущего состояния с образцом из прошлого. Спорить относительно применимости и эффективности технического анализа бессмысленно. Он существует, им пользуются подавляющее большинство трейдеров на интервалах от пяти минут до недели. Рынок достаточно рационален. Всё, что не приносит прибыли, отвергается им и умирает. Тот факт, что технический анализ, получил рождение в средневековой Японии, приняв современные формы бурно расцвёл в последние годы и до сих пор жив — служит подтверждением его работоспособности. Надо только научиться правильно использовать возможности.

На основе книги «Секреты биржевой торговли: торговля акциями на фондовых рынках» В.Твардовский и С.Паршиков.