Гипотеза входа

Прежде чем приступить к открытию позиции на рынке необходимо оценить возникающий риск. Риск должен быть:

  1. Определён:
    — планируемым временным отрезком;
    — волатильностью актива;
    — текущим значением цен;
    — расположением цены относительно уровней поддержки и сопротивления, а также существующему тренду.
  2. Минимизирован — достигается выбором точки входа относительно уровня поддержки и сопротивления развивающегося тренда, а также величиной задействованного капитала в сделке.
  3. Ограничен — производится выставлением стоп-приказов на фиксацию убытков.
  4. Управляем — производится частичное закрытие позиции и перемещение точки выхода.

Управление риском складывается из трёх компонентов:

  • TralingStop — движение стоп ордера;
  • увеличения позиции и частичное закрытие прибыли по мере изменения цен;
  • выход из позиции при неблагоприятном развитии событий;

Правила открытия новых позиций:

  1. Строится гипотеза о дальнейшем развитии цены.
  2. Осуществляется проверка гипотезы на соответствие методам и индикаторам технического анализа.
  3. Определяется потенциальная величина благоприятного развития движения цены.
  4. Обозначаются рамки возможного неблагоприятного развития ситуации.
  5. Сопоставляется возможный доход к приемлемому убытку, и уже на их основании принимается решение открытия позиции и выбор точки входа.
  6. Рассчитывается уровень фиксирования прибыли и максимально возможный объём позиции, соответствующий риску.
  7. После принятия решения о входе в рынок, вносится запись в журнал трейдера.

Рассмотрим некоторые из пунктов более подробно.

Построение гипотезы движения цены

Перед открытием любой сделки на фондовом рынке — следует построить гипотезу возможного развития цены. Инвестор должен иметь своё собственное видение развития событий на том временном горизонте, где обычно торгует и чувствует себя комфортно, и это видение должно соответствовать предполагаемой стороне открытия позиции.

Проверка гипотезы

После построения гипотезы относительно направления движения цены, необходимо проверить её. Большинство трейдеров считает достаточным методов технического анализа. Первостепенно, необходимо удостовериться, что новая сделка не противоречим технически индикаторам, которые достаточно хорошо зарекомендовали себя на данном активе и в заданном временном отрезке. Если же гипотеза противоречит используемым индикаторам, то принимается заключение, что сделка не прошла проверку и позиция не открывается. Переход к следующему шагу — оценке риску осуществляется только после того, как подтвердилась гипотеза соответствия используемым индикаторам.

Определение выхода по стоп-лоссу

Перед открытием позиции, первостепенно следует определить точку выхода. Однако, какой бы привлекательной не была сделка и какими космическими не казались соотношения доходности к убытку, следует помнить, что величина открываемой позиции, не должна превышать величину рассчитанную риск-менеджером на 1 сделку.

Некоторые методы расчёта границ стоп-лосс:

  • использование уровней поддержки и сопротивления;
  • расчёт фиксирования убытков и границы риска рассчитываются по максимальной и минимальной цене, достигнутых инструментов за несколько предыдущих торговых периодов;
  • Например оценка границ риска:
    — производится с помощью индикатора Parabolic SAR;
    — использованием минимумов и максимумов рассчитанных границами Болинджера;
    — под или за уровнями Фибоначчи;

Для любого профессионального участника рынка выставление стоп-приказа является обязательным условием торговли, иначе обвали или выстрел интрумента на 10-15% можен негативно сказаться на состоянии счёта.

Правила движения приказа стоп

Итак, точка входа определена.
Посчитаны риски.
Позиция открыта.
Установлен первоначальный стоп-лосс.
Цены движутся в нужном направлении и перевели позицию в «прибыльную».
Что же делать дальше ?

Далее следует не дать превратиться прибыльной позиции в убыточную и зафиксировать максимальную прибыль.

Большинство трейдеров часто совершают две повторяемые ошибки, заключающиеся, в чрезмерно раннем и мизирном фиксировании прибыли с одной стороны и нахождении в убыточной позиции слишком долго с другой. Оба события связаны с природой человеческой психики.

Два золотых правила движения стоп-лосса:

  1. Стоп может быть передвинут только в направлении открытой позиции и никак не против неё. То есть для короткой позиции стоп двигается только вниз, для длинной — только вверх.
  2. Первый перенос стопа осуществляется в точку безубыточности позиции. Считается, что это позволяет минимизировать потери и создаёт потенциал для роста прибыли.

Запись в журнал

После выставления лимитного приказа на открытие позиции или входа по рынку, следует внести соответствующую запись в журнал трейдера.

В котором указаны:

  1. Причина входа в рынок (событие на рынке, гипотеза и её обоснование);
  2. Направление сделки;
  3. Цена входа;
  4. Дата и время входа;
  5. Объём сделки — количество лотов;
  6. Причина выхода из позиции.
  7. Стоп-лосс.
    После выхода из позиции, дописывают дополнительные пункты:
  8. Дата и время выхода.
  9. Причина закрытия сделки;
  10. События на рынке предшествующие закрытию сделки.

На основе книги за авторством В.Твардовский и С.Паршиков:
«Секреты биржевой торговли: торговля акциями на фондовых рынках»

Комментарии закрыты.