Правила выхода из позиции

Среди большинства трейдеров распространено заблуждение, что для закрытия сделки достаточно применять те же правила, что и для открытия противоположной позиции. Например: если покупка совершается по сигналу перепроданности, то продажа должна осуществляться по сигналу перекупленности. Соответственно, закрыть ордер Buy необходимо только в том случае, когда поступил сигнал на открытие Sell. Подобное заблуждение не может привести к устойчивой торговле и долгосрочным положительным результатам.

Причина в том, что закрытие ордера — это устранение всех рисков, а открытие противоположной позиции — это оценка и принятие определённых рисков. Соответственно, причины заставляющие совершать подобные действия должны быть разными, потому что последствия этих действий тоже разные.

Например: если цена акции выросла и вступила в фазу консолидации, то это повод зафиксировать прибыль и выйти из длинной позиции, а не открывать короткие сделки (Sell).

Таким образом, закрытие всех операций — это далеко не то же самое, что и открытие противоположной позиции.

В момент фиксирования прибыли следует строго соблюдать ряд правил: первое — это дисциплина и следование наработанной стратегии, что позволит уберечь капитал от убытков, а нервы от непродуманных метаний и непоследовательных действий. Второе обстоятельство, которым следует руководствоваться трейдеру — это сохранность капитала и лишь затем — забота об его увеличении.

Существует несколько методов выхода из позиции, они отличаются в зависимости от стиля торговли и ситуации на рынке. Условно, закрытие сделки осуществляется либо системным, либо не системным образом:

  1. Системный выход — это срабатка стоп-лосса. Обычно, происходит в первый торговый интервал после совершения операции, в том случае, когда трейдер не угадал с точкой входа или с временем открытия ордера.
  2. Не системный — сознательный выход из позиции, например для закрытия операции с незначительным минусом или при наличии нереализованной прибыли. Подобный расклад, следует рассматривать, как минимизацию потерь накопленного дохода и сосредоточиться на максимизации будущей прибыли.

Из выше сказанного вытекает два мотива закрыть длинную позицию:

  1. увеличивается шанс снижения цен и уменьшается вероятность дальнейшего роста;
  2. произошла консолидация цен после роста и теперь большой риск составляет потеря полученной прибыли и снижение котировок.

Для короткой позиции справедливы обратные мотивы.

Подобными соображениями должен руководствоваться трейдер в том случае, когда рыночная ситуация изменилась настолько, что требует немедленных действий и до стоп-лосса ещё достаточно далеко.

Причины крыть профит

Ниже перечислены основные причины, служащие веским основанием незамедлитенной ликвидации сделки (для удобства читателя они расположены по убыванию — от значимых к посредственным):

  1. На графике изображена явная разворотная фигура.
    Если появились признаки разворота цены против открытой позиции и ожидание полученной прибыли / потери уже перешли разумные пределы. Следует незамедлительно сделать свежий анализ и если подтверждается гипотеза разворота, то закрыть позицию до стоп-лосса.
  2. Открытие гэпа в сторону, противоположную удерживаемой позиции.
    Незаполненный разрыв на графике является первым признаком надвигающейся опасности и предшественником нового направления цены. Следует уделить пристальное внимание и постараться разобраться в причинах происходящего. Если в процессе «разбора» выяснится серьёзный фундаментальный повод открытия торгов с гэпом, то следует присоединиться к партии, играющей в сторону разрыва.
    Потому что движение котировок в сторону противоположную первоначального направления приведёт к потере полученного дохода. Поэтому следует частично закрыть позицию или зафиксировать всю прибыль.
  3. Сильное движение против сделки.
    Длинная нисходящая свеча при открытых покупках может трактоваться как сигнал к окончанию восходящего тренда, развороту вниз или началу флэта. Аналогично для сделок Sell — длинная восходящая свеча считается предвестником растущего тренда.
    Когда на графике возникают подобные свечи, следует не полениться и пересмотреть удерживаемые позиции. Разумным будет прикрыть часть операций и зафиксировать прибыль.
  4. Движение цены так и не принесло прибыль за последние 3-7 торговых периода после открытия.
    Это говорит о том, что цены топчутся на месте и позиция «заморозила» часть торгового капитала и тем самым продолжает подвергать игрока риску.
    Такая ситуация означает, что гипотеза входа была ошибочной. Соответственно и операция на основании этой гипотезы была неверной, как следствие — следует признать открытие ордера ложным шагом и незамедлительно исправить ошибку путём ликвидации позиции.
    Уверен, что даже если бы каждый опытный трейдер знал, когда цены пойдут в нужном ему направлении, то всё равно не стал бы торопиться с открытием позиции.
  5. Возврат цены на прежние рубежи.
    Бесконечные ожидания возврата цены в доходную зону приводят к тому, что прибыльная сделка постепенно превращается в потери и увеличивает вероятность получить убытки.
    Подобное состояние означает, что движение стоп-приказа шло неверно, поэтому позиция должна быть ликвидирована, а поведение на рынке пересмотрено.

Резюме

Мотивируя себя минимизацией рисков потерять не зафиксированную прибыль. Помимо системных подходов завершить сделку перемещением стоп-лосса или получением тейк-профита существует ряд не системных подходов фиксирования прибыли и комбинация этих двух подходов позволит получить превосходные торговые результаты.

Комментарии закрыты.