«Тот кто не помнит свою историю, склонен её повторять»
Джордж Сантаяна;
Технический анализ похож на набор народных примет по которым определяют погоду. Никто не может объяснить происхождение той или иной приметы, но люди используют их и с определённой вероятностью они сбываются. Аналогично существует набор правил по которым торгуют. Рынок оправдывает некоторые ожидания «примет», тем самым подтверждая работоспособность анализа.
В основании метода заложена аксиома, базирующаяся на нескольких принципах:
1.) Цены учитывают всё
т.е. формирование текущего уровеня цен, определялось спросом и предложением большого количества участников торгов и совершенно нет необходимости обладать дополнительной информацией и отслеживать выход важных новостей. Рынок все их уже «переварил и учёл», соответвенно, нет необходимости знать фундаментальную природу образования цен на активы. Бессмысленно задавать вопросы, почему цены движутся именно так. Изменение котировок и текущий уровень воспринимаются как данность, формируемая надеждами и опасениями всех участников рынка, всеми известными новостями и событиями, только случившимися и теми которые произойдут в будущем.
2.) История повторяется
Утверждается, что текущие сочетание цен уже существовало ранее. Поэтому для предсказания будующих цен необходимо найти в прошлом такую же картинку рынка и сравнить в каком направлении цены двинулись после её реализации. Кстати на этой же идее строятся большинство кибернетических самообучающихся торговых систем и многие советники. Утверждается, что выявленные закономерности будут появляться в будующем, поскольку они основаны на устойчивости человеческой психики и памяти о прошлом.
3.) Рынок самоподобен в различных временных масштабах
Утверждается, что методы технического анализа одинаково хорошо работают в различных временных масштабах. Это видно как на дневных графиках, где объектами изучения считаются: цены открытия, максимума, минимума и закрытия дня, так и на графиках любых других интервалов — минутных, пятиминутных, часовых, недельных и даже месячных и квартальных. Из этого делается вывод о самоподобности графика. Действительно, если нарисовать два графика одного и того же актива в разных масштабах времени, то трудно без подписей определить, где какой масштаб.
Поддержка и Сопротивление
Важнейшим элементом любой картины движения цен служат горизонтальные параллельные линии, называемые уровнями поддержки и сопротивления. Эти линии присутствуют на всех масштабах. Они имеют разную силу и одинаковое объяснение с точки зрения психологии торгов. Если текущая цена выше такой линии, то линия называется уровнем поддержки (support level), если цена ниже линии, то такая линия называется уровнем сопротивления (resistance level). С большой вероятностью цены при приближении к этим уровням развернутся и двинутся в противоположном направлении.
Машки или скользящие средние
Сигналы, полученные с помощью скользящих средних, являются запаздывающим и, следовательно, лишь подтверждающими. Чем больше период усреднения, тем сильнее подтверждающий сигнал, но и меньше от него прока, поскольку появился он уже поздно.
Вывод
Целью технического анализа является прогноз будущего направления цен возможной величины движения рынка и сопоставление текущего состояния с образцом из прошлого. Спорить относительно применимости и эффективности технического анализа бессмысленно. Он существует, им пользуются подавляющее большинство трейдеров на интервалах от пяти минут до недели. Рынок достаточно рационален. Всё, что не приносит прибыли, отвергается им и умирает. Тот факт, что технический анализ, получил рождение в средневековой Японии, приняв современные формы бурно расцвёл в последние годы и до сих пор жив — служит подтверждением его работоспособности. Надо только научиться правильно использовать возможности.
На основе книги «Секреты биржевой торговли: торговля акциями на фондовых рынках» В.Твардовский и С.Паршиков.